買房頭期款怎麼存？ 投資股市三招打造圓夢資金池

房價逐年上漲，上班族單靠薪水恐怕連買房頭期款都存不到！專家指出，無殼蝸牛想要加速自己的買房夢， 務必要建立一套投資規劃，股市無疑是最平易近人的圓夢存錢筒，《買房第一桶金》首期從投資觀念、策略、資金配置三面向教你加速累積財富。

文／黃信安

圖／PEXELS

房價高漲，頭期款也跟著飆升。根據統計，7大都會區核貸成數平均落在7成上下，2025年第1季想在台北市買房需拿出820萬元頭期款。從統計數據便能一目了然，當前買房門檻愈來愈高，如何存到第一桶金成為一個大哉問。

「要加速資產累積、創造額外收入，股票市場仍然是台灣人最佳的選擇。」金玉峰投顧董事長王韋閔堅定地說，以台股為例，過去10年台股大盤（加權指數）年化報酬將近12％，遠優於日本、韓國、中國等亞洲股市。

受惠AI科技浪潮，台股近5年、3年的年化報酬率更為亮眼，分別達17•63％、20•69％。「這僅是大盤的平均表現，特定單一個股漲幅更為驚人。」以台灣權值股台積電來說，如果3年前買進，如今資產增幅高達1130•3％（2022年7月1日至2025年7月1日）。

若將加權指數漲幅對標房價平均漲幅，不難發現近2年股市同樣領先房市。根據資料顯示，2023年、2024年全台平均房價漲幅分別落在5％、10％上下，不過同期的加權指數漲幅高達26•8％、28•5％。換句話說，買屋族想靠股市來加速頭期款累積速度，甚至增值速度追上房價漲幅是相當有機會的事情。

圓夢 第一招
投資現在就開始　趁早建立風險意識

「累積資產首要建立正確的投資觀念。」王韋閔表示，對於剛出社會的新鮮人、上班族，他給出2個建議：

一、以頭期款為目標應採取穩定投資策略。或許很多人想要聽明牌、買飆股，但務必要知道，高報酬背後代表高風險，若是對市場不熟悉，一不小心就可能在投資過程中翻船，前功盡棄。

王韋閔推薦目前市面上相對穩定的標的，如市值型ETF：元大台灣50（0050）、富邦台50（006208）；元大高股息ETF（0056）：國泰永續高股息（00878）。

由於ETF是由一籃子股票所組成，可以有效避開下市風險，更不太可能百分百賠光，而這類老牌ETF過去的年化報酬率，也遠遠擊敗通膨。以0050、0056來說，每月投入1萬，定期定額10年，年化報酬率都能落在7•7％、6•6％。此外，歷史經驗顯示，當市場大跌超過30％以上時趁勢加碼，未來都能獲得相當不錯的超額報酬，拉高年化報酬率。

二、投資最佳的時間，就是現在。王韋閔以自身經驗分享說，許多人認為要有一定資金，如10萬元、50萬元、100萬元才能踏進股市。但他認為，沒有人能確切知道自己什麼時候才能存到第1桶金。因此他剛出社會工作時，扣除掉生活開銷，便將所剩資金全數投入股市，他一開始也是找穩定的標的以0050為主，而20年前0050每股40元，現在每股超過180元（皆為分割前之價格）。

王韋閔強調，愈早投資除了能愈早享受複利效果，更重要的是累積風險意識。例如，剛入社會時，薪水、本金都不大，可能每個月投入5千、1萬元，此時若不慎遇到股災，沒有意識到停損，即便出現大賠，也不至於影響到未來買房的決定，頂多延後買房時程。但如果存到100萬元才進入股市，對股市又是一片空白，一旦遇到空頭，那就是相當危險的事情。

圓夢 第二招
多久後買房是關鍵　用不同投資策略應戰

不過，每個人的買房時間、預算都不同，該怎麼做具體規劃？股怪教授謝晨彥表示，存頭期款牽扯到一個核心問題：你計畫多久後要買房？何時要將股市的錢全數領出？

謝晨彥認為，假設有買房時間壓力，例如，3年、5年因各種原因要存到頭期款，那麼選擇風險波動較低的產品相對適宜，理由在於股市有多空景氣循環週期，投資時間愈長，正報酬機會愈大，但假設進場時剛好遇到市場空頭，3年、5年後存股效益還沒出來，反而會變成認賠出場。

謝晨彥指出，市場掌握度較高、風險低的投資標的，例如：元大高息低波ETF（00713），具備穩定配息特性且波動度低，近3年來的年化配息率落在7％；個股如電信股：中華電、台灣大、遠傳，或是大型通路股：統一，金融股：兆豐金、中信金，這類獲利穩定，股價波動小的公司，都是不錯的選擇，即便遇到股災，也能快速回穩，相對適合短期間就要買房的投資人，這類投資人目標在擊敗通膨，不讓錢變薄，不承受過多風險，以免不小心把頭期款賠掉。

另外一種是沒有買房急迫性的投資人，例如剛出社會工作，買房可能是10年後的事，謝晨彥認為，這類投資人可以運用的投資彈性就大很多，投資目標可放在追求長線資本利得（價差），鎖定大型趨勢類股，他首推美股的QQQ（那斯達克100指數ETF）。

QQQ為追蹤那斯達克100指數，涵蓋美國那斯達克最大的前一百家公司，而前10大成分股皆為美國科技巨擘，在全球市值與創新影響力皆具龍頭領導地位。如：微軟、蘋果、輝達、亞馬遜、GOOGLE、META、特斯拉等。

「假設我現在25歲，不用去煩惱以後買房時哪支股票會漲，只要存QQQ就好，ETF特性就是在一籃子裡挑強的股票去汰換，永遠都會有公司去領漲。」謝晨彥進一步解釋，世界由科技在主導，科技題材具備高成長、未來掌握度高等特性，而那斯達克指數，正是由高科技產業及IT公司作為「一籃子」。

假設明天微軟衰退了，勢必會出現另一個更強的公司取而代之，就像是過去桌上型電腦被筆電（NB）取代、傳統手機轉型成4G智慧型手機、AI智慧逐漸取代搜尋引擎，皆讓相對應的科技公司或新創公司股價暴漲。

根據回測，那斯達克指數長期處在上升階段，回顧近半個世紀，即使經歷數次世界或金融危機，如伊拉克戰爭、911事件、網路泡沫、雷曼金融海嘯、到新冠疫情、關稅戰爭，短線市場出現震盪，但那斯達克50年來仍翻漲高達130倍。而QQQ從2000年成立至今，累計報酬逾855％，假若在2009年金融危機谷底逢低買進，統計至2024年，累積報酬超過1000％，成立至今，年化報酬率約在9％。

圖／PEXELS

圓夢 第三招
打造穩定報酬率　規劃每月存房金

掌握投資標的後，至於每個月要投多少錢才合理呢？謝晨彥認為，每個人買房預算與需求都不一樣，但可以用QQQ或台灣部分老牌ETF的年化報酬率抓個保守值：8％，回推計算，關鍵在要先扣除買房資金，剩下的才是生活開銷。

假設25歲時計畫在35歲前存到買房頭期款，第一間房子先求有，預算抓1500萬元左右，頭期款3成，大約需要450萬元。以年化報酬率8％回推、10年要累積到450萬，那麼每個月需存2萬5千元，這是在報酬率8％的前提下，若年化報酬率提高到12％，那只要9年內就能存到。但若完全不投資，得花多花1倍以上的時間，約15年才能達標。

耐心存錢買股投資　抗通膨也抗房價

謝晨彥強調，台灣房價要大跌很難，但股市可能會因為全球性的系統性風險出現崩盤，但只要把時間拉長，股市總有一天會漲回來。「不用怕下跌，市場永遠都會有個主流題材、不斷成長的公司領漲，就像過去領漲的蘋果，現在換輝達接棒，也許30年後，也沒有人在討論輝達了。」

最後，台灣人熱愛高股息產品，不論是高股息ETF或是高配息股票。王韋閔強調，想存大錢買房的投資人，千萬不要用領息策略，那只適合需要穩定現金流的族群。

一來年輕人本金不大，每年領個幾千元股息意義不高，其次，長線來看高股息ETF的報酬率，普遍遜於一般市值型ETF或大型趨勢股。例如：市值型的0050最近3年的年化報酬率為11•76％，總報酬率40％；而主打高股息的0056，最近3年的年化報酬率7•69％，總報酬率24•9％，高低可見一斑。

整體來說，買股投資不只要抗通膨，最佳狀況就是對抗房價上漲，或許短線上投資不是穩賺不賠，但歷史經驗顯示，只要耐心存錢，投資勢必能加速圓夢。

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