亞洲資產管理中心，掀史上最大金融鬆綁！

全球熱錢下一站 台灣

台灣金融業正迎來30年來最關鍵的一役─亞洲資產管理中心正式啟動。這不只是政策宣示，而是史上最大規模的金融鬆綁，目標是在2030年前，將資產管理規模從30兆元推升至60兆元。

亞洲金融舞台長久由新加坡與香港主導，前者以低稅環境和制度彈性崛起，後者則憑藉龐大市場與中國連結盤踞要角。台灣雖「藏富於民」，卻始終缺乏承接國際資金的體制。

這一次，金管會與高雄攜手，以亞灣區輻射出的九平方公里示範專區為起點，打造能與星、港抗衡的金融新據點。

如今，產官學研齊動，法規鬆綁數量已超標、首批業者進駐。《遠見》專訪金管會主委彭金隆、高雄市經發局長廖泰翔，並走訪多家金融機構與專家，探討這場30年來最受矚目的金融改革，能否讓台灣從「資金外流國」翻轉為亞洲新興的「資金新港灣」？

企畫／林讓均、廖君雅 撰文／廖君雅 責任編輯／曾美鳳 責任美編／黃建瑜

▲高雄亞灣區內的高雄展覽館外新地標─「躍身未來」，高達12公尺的巨型鯨魚象徵著奮力一振、躍身水面之姿，與相距一公里的舊地標85大樓遙相呼應。張智傑 攝

時間倒回7月22日的歷史時刻，高雄亞洲新灣區（亞灣區）核心的高雄展覽館內人聲鼎沸、冠蓋雲集，這天是「亞洲資產管理中心高雄專區」盛大揭牌典禮。

高雄市長陳其邁、金管會主委彭金隆頒發試辦許可證給首批23家業者，並一一揭開「留財引資」的亞資中心政策藍圖，也宣告高雄再次蛻變。

攤開這九平方公里大、作為亞資中心示範區的高雄金融專區地圖，範圍自亞灣區輻射到中正路金融聚落，首波搶頭香進駐的銀行、投信、保險旗艦分行錯落其間。

從專區中間的85大樓望至高雄展覽館，再延伸到港灣邊的流行音樂中心等地標，壯闊天際線勾勒出台灣的「新金融城」地景。

專區周邊的商業與生活機能同樣齊備，包括洲際、承億、然一和日航四間五星級酒店、國際會議中心、高雄總圖、豪宅社區與高端商辦櫛比鱗次。其中，更藏著「建隆里」這個平均每戶年所得超過226萬的高雄最富里。專區內還不時有正在整建的大片工地，當地人甚至將這裡比擬成「看得見海景的信義區」，隨處可見揚帆待發的蓬勃朝氣。

陳其邁強調，「留財、引資」是推動亞資中心的重要目的，市府樂見金管會透過試辦業務來鬆綁法規，同時接軌國際資產管理的一站式服務。隨著資金、科技、人流、商務交流齊聚於此，高雄不僅再次都市轉型，更拼上長久以來缺席的金融版圖。

喊了30年，問題究竟出在哪裡？

但國人最關心的還在於，亞資中心的相關概念已醞釀許久，政策也喊了30年，這次是玩真的嗎？

30兆變60兆，台灣金融史上最大尋寶

「不但玩真的，還要玩大的！」今年9月，推動亞洲資產管理中心政策甫滿一週年的彭金隆指出，希望在高雄專區中，透過行政協助、制度創新與法規鬆綁三大招，在2030年前，將台灣的資產管理規模從30兆翻倍至60兆元。

但要喚醒沉睡資產、讓外流資金「回家」，還要規模翻倍，宛如台灣金融史上最大尋寶計畫，可沒那麼容易。亞洲已發展成熟，也是台灣競爭對手的兩大金融中心─新加坡與香港，可提供借鏡。

其中，新加坡的表現可說是典型的「後發先至」。2023年新加坡資產管理規模達4.094兆美元，首次超越香港，成為亞洲第一。新加坡的成功，靠的是完整的配套，其稅務環境極具吸引力，沒有資本利得稅、企業稅率僅17％，外加針對資產管理業設計的優惠條件，使得資金進出毫無負擔。

這種「低稅無障礙」的優惠政策，讓國際資金如同在高速公路上暢行無阻。其次，新加坡的官方語言為英語，政局穩定、制度透明，再加上靈活的政策設計，例如「可變動資本公司」（VCC），讓不同基金能在同一法律架構下共存，兼具效率與彈性。

這些優勢，使新加坡不只是金融樞紐，更像是一位細心、專業、能為每個客戶量身訂做服務的「全能管家」。

而這幾年香港雖然退居亞洲金融中心第二，但它依舊難以取代。香港的金融市場成熟，無論是股票、債券或衍生性商品，都有豐沛的流動性，規模堪稱亞洲最大。此外，透過「滬港通」「深港通」與「跨境理財通」等機制，國際資金可以順利經由香港進入中國內地，這是新加坡難以取代的長處。

此外，香港政府也積極推動資本投資者入境計畫，吸引高資產人士落地，進一步帶動資產管理需求。雖然面臨地緣政治挑戰，但憑藉中國連接的獨特性，香港在亞洲金融版圖上仍居要角，在中美晶片與貿易戰爆發後，近期資金和人才逐漸回流。

相比之下，台灣的優勢在於「藏富於民」與獨特的科技產業實力。

2025年，台灣共有54位億萬富豪登上富比士排行榜，財富總額約1970億美元，年增3人，總財富成長13％，主要來自高科技、金融服務與製造業。

瑞士銀行《2025全球財富報告》指出，台灣百萬美元（約新台幣3000萬元）富豪已達75.9萬人，全球排名第15，甚至超越新加坡與香港。

這龐大的民間資金正是台灣的底氣。過去資金多沉睡銀行或流向海外，如今金管會的目標，正是「留財引資」，既留住國內資產管理服務商機，也要吸引海外資金回流，為金融產業注入活水。

1990年代，政府也曾有類似亞資中心的規劃，當時名為「亞太營運中心」，但因戒急用忍的兩岸政策、缺乏跨部會整合，最終無疾而終。總結專家意見，《遠見》也歸納出過去難以推倒的五道高牆。

喊30年淪為口號，五大高牆難突破

首先是法規高牆。金融監理長期採「正面表列」原則，凡未明列即視為禁止，壓縮創新空間。有銀行反映，代理境外私募基金因不在清單內，申請遭駁回，影響國際接軌。

第二是協調高牆。金融鬆綁與國際接軌政策涉及金管會、財政部、央行等多方，「各吹各的號」，缺乏跨部會整合，改革難推。

第三是稅制高牆。以股權交易為例，新加坡免稅；台灣雖對上市櫃股票僅課徵證交稅，但未上市股權納入最低稅負制，最高可達20％。

「真正影響的是不確定性。」勤業眾信亞資創新服務中心執行長賴永發指出，許多海外台商資金因稅務疑慮不願回流。雖2019年《資金回台專法》曾吸引部分企業資金，但高資客戶擔心追稅風險而卻步。2023年的CFC新稅制亦是衝擊。

第四是人才高牆。真正具備國際資產管理經驗的人才有限，新加坡金融業平均年薪約新台幣300~500萬，更是台灣兩倍，專業人士多流向海外。

最後是產品高牆。市場以基金與保險為主，另類資產不足，與國際流行的私募股權、基礎建設與綠能投資相比，選擇有限。

這五道高牆，使政策流於紙上談兵，機會不斷錯失。如今，亞洲資產管理中心的推動時機成熟了嗎？這次如何不一樣… 閱讀完整內容