今年前2月營收驚艷，趨勢成長股表現不俗，第二季潛力股呼之欲出，解讀美301新風向，解碼HPC測試大成長飆股路徑，以及大老闆面對大行情買庫藏股有什麼玄機？而GTC大會，輝達與GoogleAI大戰引爆相關台股大行情方興未艾，也是本期封面故事重點。

文．陳春霖 圖片．達志影像

輝達(NVIDIA)GTC大會於3月16日登場，2026聚焦AI基礎建設與推論效能，其中，為與Google的TPU相抗衡，輝達去年投入巨資200億美元併購Groq，就是希望未來在推論領域能與Google一較長短，果不其然，GTC發佈Groq的LPU新架構，將大量運用on-chipSRAM提升推論效率。台廠受惠股包括SRAM代工廠的力積電(6770)等，值得投資人留意。

雙雄大戰引爆記憶體大行情 SRAM與DRAM受惠股出列

首先來看看SRAM(靜態隨機存取記憶體)與DRAM(動態隨機存取記憶體)的不同，SRAM速度快、不需刷新，且功耗低成本高，常見於CPU或GPU快取用；DRAM速度較慢、需持績刷新，且功耗高成本較低，常用於電腦系統主記憶體。

法人指出，由於DRAM成本考量以及前述優點，是過去輝達伺服器架構主力，但自從Google的TPU推出，著重於巨量資料推論後，輝達舊架構已無法與其競爭，而開始尋求新解決方案，去年花費200億美元併購Groq，就是為了裝備升級與Google相抗衡，但從TPU與LPU推論功能上又有明顯市場區隔(見表一、二)，鹿死誰手尚難論斷。

理周投研部表示，當然輝達與Google的AI世紀大戰，最大受惠非台廠莫屬，雖然黃仁勳宣佈次世代GPU架構Feynman，將整合下一代名為Rosa的CPU以及新一代LPU，共建更強大平台系統，Groq3LPU推論晶片由韓廠三星代工，VeraRubin晶片數由6款增至7款，但前6款仍是台廠天下，受惠概念股先前著墨甚多不再贅述，倒是Groq3LPU推論晶片採用SRAM記憶體，雖非台廠直接受惠，但間接與延伸效益也不能輕忽，包括主要代工SRAM設計廠的力積電(6770)(見表三)，高寬頻記憶(HBM)需求仍大，排擠效應下DRAM廠南亞科(2408)、華邦電(2344)以及旺宏(2337)等仍值得留意。



ASIC與載板廠大商機 先進封裝測試與CPO大成長

另外，AI最大瓶頸不是容量，而是算力、封裝與頻寬，因此SRAM需求激增下，ASIC(特殊應用積體電路)廠世芯-KY(3661)、創意(3443)、智原(3035)等；載板廠欣興(3037)、南電(8046)；先進封裝測試京元電(2449)、精測(6510)以及高速傳輸CPO(共同封裝光學)等族群股價都值得期待(見表四)。

…本文摘錄自 理財周刊 2026/3月 第1334期