讓儲蓄資產貶值，理財新工具「TISA帳戶」問世。關鍵四問看懂開戶、投資標的，為什麼值得你參加？

文—林麗珊

台灣今年步入超高齡社會，金管會針對退休理財的重磅政策：投資儲蓄專戶（TIS七月正式上路。

參考英國ISA、日本NISA投資專戶制度，多年前我國基金業者也呼籲國內應開辦TISA，只是財政部遲遲不願鬆綁租稅優惠，難以開展，才有基金平台基富通「好享退」、「好好退休」專案應運而生。

即日起投資人在TISA帳戶裡做投資，仍然沒能減稅，但開戶和投資流程均大幅簡化，且投資成本也更低。

《天下》專訪重要推手——台灣集中保管結算所、基富通，回答四大關鍵問題。

Q1.為什麼需要TISA帳戶？

台灣藏富於民的規模驚人，據央行統計，二○二四年超額儲蓄達四．○一兆台幣，超額儲蓄率一五．六八%，今年估將彈升至逾一七%，遠高於日本的二．一%、韓國的一．八%。

喜歡存錢並非壞事，然而在通膨長期走升的情況下，儲蓄的投資收益追不上通膨，就形同資產貶值。

「TISA是鼓勵民眾用投資代替儲蓄，資金才能有效運用，獲得更好的報酬率，並享受經濟成長的果實，」集保結算所董事長林丙輝解釋。

TISA由集保結算所負責帳戶整合管理，不像當初「好享退」、「好好退休」專案只能在基富通上購買基金，有助投資人做好投資規劃與管理。

要享有TISA的費率優惠，門檻是定期定額連續扣款二十四個月以上，正是希望幫台灣人養成長期且紀律投資的習慣。當TISA投資人退休，他們的TISA帳戶將成為除了社會保險、職業退休金以外的「第三財源」。

過去無論到銀行或券商開戶，流程繁瑣，還要備齊諸多文件，但TISA帳戶不必這麼麻煩。

Q2.開戶要跑銀行或券商嗎？

投資人要開TISA帳戶，不必新開戶，只要在自己常往來的銀行、券商或基金平台，一鍵勾選就能順利開戶。

但目前僅基富通、中租基金平台已跟集保系統串接，投資人可在此兩平台開TISA帳戶，銀行與券商預計第四季開放。

以基富通為例，已經有基富通帳戶的投資人，只要在平台上「打勾同意」，即完成TISA開戶；若是新用戶，開戶過程中，一併勾選開設TISA帳戶的同意條款即可。

Q3.投資標的是什麼？

現階段以國內基金為主。架上的基金須經過專家篩選，適合長期投資、退休理財需求。

基富通總經理王浩宇解釋，TISA基金篩選方式參考「好好退休」專案的經驗，從市面超過八百檔境內基金，依基金規模、波動度與長期績效表現等條件，初步篩選出一五五檔基金。

下一步再由業者決定是否願意降低基金管理費，新設「TISA級別基金」。目前已有十六檔基金，投資人可在TISA帳戶裡申購。（見下表）

TISA級基金經理費多半在○．五%左右，是一般基金打對折，當投資期愈長、累積的投資金額愈大，低經理費效益也就愈明顯。

此外，TISA帳戶亦可投資「好好退休」共三十七檔境內基金，不過經理費稍高。

林丙輝興奮地說，為了吸引首投族，TISA帳戶更降低了定期定額門檻，最低每月一千元即可開始累積投資。

未來，TISA帳戶還可能納入ETF、股票等其他資產類型，讓投資人統整管理跨機構交易資訊，亦方便後續申報與稅務規劃，成為全民可參與的終身理財帳戶。

Q4.什麼人可以開戶？

每個人都可以開戶，父母也可幫孩子開辦。目前的十六檔TISA級別基金，以股票型為主，未來債券型、平衡型基金也會陸續上架。

換言之，雖然訴求退休理財，但基金種類從高風險到低風險都有，投資人應根據本身年紀、風險屬性、投資組合等條件，篩選適合自己的基金。

林丙輝建議，三十歲以下或風險偏好較高的族群，每月投資三千至五千元在股票型基金，應避免單壓個股或只做當沖。

四十歲的中壯年，日常開支大，有現金流需求，建議投資組合裡股票佔六成、債券佔四成，除了自己配置之外，也可以直接選擇「平衡型基金」。一檔平衡型基金都會有股票和債券，有時也會配置另類資產，如不動產投資信託（REITs）、可轉換公司債；基金名稱有時叫「平衡基金」、「多重資產基金」或「多元收益基金」。

至於五十歲以上的屆退族，建議拉高配息型產品至六成，如債券、配息型基金。未來ETF納入，亦可投資在配息型ETF。

尚無法減稅，卻有助財務安全

多數投資人最關心的，還是TISA投資能不能減稅？林丙輝回應，由於台灣未對資本利得課稅，財政部對「投資本金」減稅提議持保留態度；但TISA上路後，政府可掌握個人年度投資本金，財政部可估潛在稅損，有助進一步討論。

財務安全是高齡化社會面對的挑戰之一，當人愈活愈久，光靠社會保險和職業退休金，將益發拮据，提早預存退休金成為這世代不得不面對的課題。 閱讀完整內容