定期投入所得10% 布局全球廣基型ETF
撰文：湯名潔 高齡化趨勢中，壽命更長，意味著人人都必須為退休財務做出比過去更多的準備，但是，到底應該存多少錢才夠呢？ 根據行政院主計總處發布的2023年家庭收支調查報告，65歲以上國人平均年度消費支出為62萬2,000元，由此換算得出，退休後平均每月所需現金流約為5萬2,000元（62萬2,000元÷12個月≒5萬1,833元）。而鑑於2023年國人平均壽命為80.2歲，倘若65歲退休，活到80歲，退休金至少須準備936萬元（＝5萬2,000元×180個月），活到85歲，則需要1,248萬元（＝5萬2,000元×240個月）。一言以蔽之，若想要安心退休，存到千萬退休金是基本功。 以年化報酬率8∼10%為標準精挑合適的投資標的 《Smart智富》月刊建議讀者，如果從年輕開始及早準備，不妨以8%或10%的年化報酬率（編按：考量通膨增長，以及長期投資的合理績效，退休理財的目標年化報酬率可設定在8%或10%）為標準，在市場中精挑適合的理財商品（詳見表1），譬如市值型ETF（指數股票型基金），其依據所參酌的指數買進一籃子股票，具有分散、降低風險的特性，相當適合退休理財之用，再依據自己距離退休年限還有多少投資時間，開源節流，設法「擠出」每月應投入的本金。 舉例來說，現年30歲的年輕人，距離退休年限65歲尚遠，投資方面最大的本錢是時間，可選擇1檔至2檔年化報酬率達8%的ETF，透過每月僅僅投入5,000元，在35年後、屆臨退休之際，可存到退休金1,078萬元。若是能做到每月投入金額達1萬元，在維持8%年化報酬率的情況下，投資時間可減少至26年（詳見表2）。
扣除社會保險、職業退休金剩餘即為「自行準備」部分 不過，中年或屆退者，若自我準備不足，也不必過於焦慮。前文有提到，退休金準備由3層構成，以一般勞工來說，可以領到勞保老年年金（社會保險）、勞退新制年金（法定職業退休金），最後再加入自己的準備。也就是說，在計算自己需要準備多少錢時，可先扣除前2項已有的準備金。 以勞保年金為例，65歲退休，勞保年資30年，投保薪資4萬5,800元為級距試算，每月可領2萬1,297元，如果領15年，到80歲，則共可領到約383萬元（2萬1,297元×180個月＝383萬3,460元），再加上勞退新制在屆退時若能領到200萬元，則將近600萬元的退休金準備已經完成，要達到千萬退休金，自己準備的部分只剩大約400萬元，準備難度大幅降低。 有人會問：想要透過投資為退休財務做準備，但國內上市櫃股票多達1,800餘檔，股票、債券相關金融商品亦是五花八門，令人眼花撩亂，是否有簡單的「懶人退休金準備法」？「那就固定將收入的10%，定期買進全球廣基型（Broad-Based）ETF。」凱基證券財富管理處主管阮建銘給出答案。 廣基型ETF所參酌的廣基證券指數（Broad-Based Security Index）成分股含括眾多行業，如道瓊工業平均指數（DJIA）、那斯達克綜合指數（NASDAQ）等，能反映市場的整體表現。而最具代表性的全球廣基型ETF，是Vanguard全世界股票ETF（VT），它的布局多達約47國，規避了單一國家的風險，長期報酬表現亮眼（詳見圖1）。阮建銘表示，定期定額進行全球配置，充分分散風險之餘，長期而言可以享受經濟成長的果實。 值得注意的是，退休金的準備雖有簡單公式，但個體狀況往往差異很大，並非一體適用，如果能根據退休所得替代率「客製化」，當然更好。「退休，每個人準備的方式不同，」阮建銘說：「所謂的『所得替代率』，就是指退休後想過什麼樣的日子。我們會先了解客戶對老後生活的期待，再去幫忙做精算、做準備。」 如果不想套用公式、策略，而想實際找人聊聊自己對於老後的期待，可以找誰？中華民國退休基金協會（簡稱「退協」）建議透過其官網，查詢持有「退休理財規畫顧問」（Retirement Financial Advisor，RFA）證照的專業人士，他們樂於提供一對一的免費理財健診。
考量通膨＋長壽風險退休後也要保持投資 退協表示，在諮詢RFA前，民眾可先利用「好命退休計算機」，輸入年齡、薪資、開始工作年齡、預計退休年齡、所屬職業退休金制度等基本資料，試算出自己退休後能領到多少政府退休金，並進一步推算資金缺口，再根據此試算結果，結合自己對退休生活的期待，或者還有資產傳承、信託、稅務等相關問題，一併找專人尋求規畫服務。 阮建銘認為，退休準備，重點是：盡快開始。「此外，Always stay invested（保持投資）！就算已經退休了，也建議特設一個投資帳戶，將賺得的息收反覆投入市場，繼續投資。」他指出，考量到通膨及壽命持續延長，保持投資才能因應大環境的不斷變化。 閱讀完整內容
